ทองคำเป็นโลหะที่มีมูลค่าสูง ไม่อ่อนค่าลงตามกาลเวลา แนวโน้มราคาทองจึงมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นเรื่อย ๆ แม้จะมีช่วงที่ราคาตกบ้างแต่ก็เป็นช่วงระยะเวลาสั้น ๆ พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนหลายคนจึงต้องมีการลงทุนในทองคำอยู่ด้วย เพื่อเป็นการกระจายความเสี่ยงให้เงินไปอยู่กับทรัพย์สินปลอดภัยอย่างทองคำ ทั้งนี้ ควรกระจายความเสี่ยงให้อยู่ในอัตราที่เหมาะสม และศึกษาทำความเข้าใจก่อนว่า มีปัจจัยอะไรบ้างที่จะทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น เป็นการประเมินมูลค่าเพื่อหาจังหวะทำกำไรที่เหมาะสมต่อไปในอนาคต
แนวโน้มราคาทองในประเทศไทยถูกกำหนดโดยใคร
แนวโน้มราคาทองในประเทศไทยถูกกำหนดเป็นรายวันโดยสมาคมค้าทองคำ ซึ่งเป็นผู้กำหนดทั้งราคาทองคำแท่งและทองคำรูปพรรณ สมาคมค้าทองคำจะมีคณะกรรมการควบคุมราคาทองเป็นผู้ดูแลการซื้อขายทอง คณะกรรมการเหล่านี้เป็นผู้แทนจากห้างทอง 5 แห่ง ได้แก่ ห้างทองจินฮั้วเฮง ห้างทองฮั่วเซ่งเฮง ห้างทองเลี่ยงเส็งเฮงพาณิชย์ ห้างทองหลูชั้งฮวด และห้างทองแต้จิบฮุย ผู้แทนเหล่านี้จะกำหนดราคาทองโดยยึดหลักประชาธิปไตยคือ การถือเสียงส่วนมาก 3 ใน 5 เสียง ราคาทองที่เราเห็นตามหน้าร้านทองนั้น คือราคาที่ประกาศจากสมาคมค้าทองคำในทุก ๆ เช้านั่นเอง
แนวโน้มราคาทองสูงขึ้น เกิดจากอะไรได้บ้าง
แนวโน้มราคาทองมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นเรื่อย ๆ ตามกาลเวลาก็จริง แต่ราคาในระยะสั้นก็ยังคงมีความผันผวนอยู่บ้าง อาจเปลี่ยนแปลงได้หลายครั้งในหนึ่งวัน แต่หากมองในระยะยาว ปัจจัยหลาย ๆ อย่างจากสถานการณ์เศรษฐกิจของโลกส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้นจนเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัยต่อการลงทุนมากกว่าทรัพย์สินประเภทอื่น โดยปัจจัยดังกล่าวได้แก่
- มีความต้องการทองคำมากขึ้น
ทองคำเป็นสินทรัพย์อย่างหนึ่งที่มีความต้องการในอุตสาหกรรมต่าง ๆ หลายด้าน ไม่ใช่เฉพาะอุตสาหกรรมเครื่องประดับเท่านั้น ยังเป็นส่วนประกอบสำคัญสำหรับแผงวงจรอิเล็กทรอนิกส์ จึงมีความต้องการใช้ตั้งแต่อุตสาหกรรมเครื่องใช้ไฟฟ้า ระบบการสื่อสาร ไปจนถึงอุปกรณ์ที่ใช้ในอวกาศเลยทีเดียว อีกทั้งยังเป็นทรัพยากรที่มีอยู่อย่างจำกัด เมื่อแนวโน้มความต้องการทองคำในอุตสาหกรรมเหล่านี้มีเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ราคาทองคำก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เช่นกัน
- อัตราเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น
ในขณะที่เงินสดและสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ มีมูลค่าลดลงเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น แต่แนวโน้มราคาทองกลับสูงขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อไปด้วย ซึ่งมีปัจจัยทางเศรษฐกิจหลายอย่างที่ส่งผลให้เกิดเงินเฟ้อ ทั้งราคาน้ำมัน การกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบายทางการเงินของธนาคารกลาง ทั้งนี้ก็มีปัจจัยอื่น ๆ ประกอบกัน หากอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นอย่างคงที่ โดยที่ปัจจัยอื่น ๆ ก็มีความคงที่อย่างต่อเนื่องเช่นกัน ราคาทองก็มีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นเรื่อย ๆ
- สกุลเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง
สกุลเงินดอลลาร์เป็นหนึ่งในสกุลเงินหลักที่สำคัญของโลก อีกทั้งค่าเงินบาทก็อ้างอิงอยู่กับค่าเงินดอลลาร์ด้วย ในอดีตเคยมีระบบที่ค่าเงินดอลลาร์ผูกกับทองคำ แต่หลังจากสงครามโลกครั้งที่ 2 ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงจนไม่สามารถตรึงค่าเงินไว้กับทองคำได้ ระบบดังกล่าวก็ถูกยกเลิกไป เกิดเป็นระบบใหม่ที่ทำให้การซื้อขายน้ำมันดิบต้องใช้เงินดอลลาร์เท่านั้น ในปัจจุบัน เมื่อสกุลเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง แนวโน้มราคาทองกลับมีมูลค่าสูงขึ้นสวนทางกัน ทำให้การลงทุนในทองคำน่าสนใจกว่าการถือเงินดอลลาร์ไว้นั่นเอง
- สงครามหรือสถานการณ์ต่าง ๆ ที่ไม่แน่นอน
สงครามหรือสถานการณ์ต่าง ๆ ที่ก่อให้เกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้ราคาทองสูงขึ้น เนื่องจากสงครามก่อให้เกิดอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นผลกระทบต่อเนื่องมาจากราคาน้ำมัน ทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่สถานการณ์อย่างโรคระบาดที่ส่งผลให้เศรษฐกิจฝืดเคือง ทองคำก็ยังเป็นทรัพย์สินที่มีความต้องการสูง เพราะเป็นแหล่งลงทุนที่ปลอดภัยกว่าทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ แม้ว่าจะไม่ได้รับผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยก็ตาม แต่ทองคำก็ยังรักษามูลค่าในตัวเองไว้ได้ นักลงทุนจึงเลือกซื้อทองคำเก็บไว้มากกว่าการลงทุนในทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ เมื่อความต้องการซื้อสูงขึ้น ราคาจึงสูงขึ้นไปด้วย
จะเห็นได้ว่ามีปัจจัยหลายประการที่ทำให้แนวโน้มราคาทองสูงขึ้น และปัจจัยเหล่านั้นก็มีความเชื่อมโยงกัน แต่ด้วยคุณสมบัติของทองคำที่มีมูลค่าในตัวเอง มีอยู่อย่างจำกัด และอัตราความผันผวนไม่สูงมากเท่ากับทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ ทองคำจึงเป็นทรัพย์สินที่ถือว่าปลอดภัยกว่า และมีแนวโน้มราคาสูงขึ้นเรื่อย ๆ ในระยะยาว การเลือกลงทุนทองคำเอาไว้ในพอร์ตการลงทุนจึงเป็นทางเลือกที่ดี ส่วนจะเก็งกำไรระยะสั้น หรือถือไว้เป็นทรัพย์สินเพื่อสะสมมูลค่าไปเรื่อย ๆ ขึ้นอยู่กับจุดประสงค์ในการลงทุนของแต่ละคนที่ต้องพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ ควบคู่กัน